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Altersvorsorgedepot 2027: Warum es bei Berufsunfähigkeit nicht reicht

Das Altersvorsorgedepot (AVD) startet 2027 und löst die Riester-Rente ab: Wer 150 Euro im Monat einzahlt, bekommt bis zu 540 Euro Zulage im Jahr. Bei Berufsunfähigkeit hat das AVD jedoch eine Lücke. Eine Beitragsbefreiung ist nicht vorgesehen, und mit einer privaten BU-Rente entfällt in der Regel auch die Förderung. In unserer Musterrechnung fehlen dadurch bis zur Rente rund 104.800 Euro im Depot.

Das erfahren Sie hier:

- Was mit Ihrem AVD passiert, wenn Sie berufsunfähig werden
- Was von 4.900 Euro BU-Rente zum Leben bleibt
- Wie eine Fondspolice mit Beitragsbefreiung die Lücke schließt
- Welche Nachteile das Altersvorsorgedepot hat
- Fondspolice, AVD und ETF-Depot nach Kosten und Steuern im Vergleich
- Häufige Fragen zu AVD und Berufsunfähigkeit

03. November 2026
Von Guido Lehberg
Lesezeit ca. 16 Minuten

#Berufsunfähigkeitsversicherung

Altersvorsorgedepot bei Berufsunfähigkeit

Inhaltsübersicht

Altersvorsorgedepot 2027: Warum es bei Berufsunfähigkeit nicht reicht

Ab 2027 gibt es eine neue Möglichkeit, mit Unterstützung vom Staat fürs Alter zu sparen: das Altersvorsorgedepot, kurz AVD. Es löst die Riester-Rente ab. Wer bis zu 150 Euro im Monat einzahlt, bekommt vom Staat bis zu 540 Euro im Jahr dazu.

Das lohnt sich, solange Sie gesund sind und arbeiten. Doch was passiert, wenn Sie wegen einer Krankheit Ihren Beruf nicht mehr ausüben können? Dann zeigt das AVD drei Schwächen:

Niemand zahlt für Sie weiter. Das AVD darf keinen Zusatzschutz für den Krankheitsfall enthalten. Die Beiträge müssen Sie selbst zahlen, auch wenn Ihr Gehalt wegfällt.
Der Staat zahlt oft nichts mehr dazu. Wer nur noch eine private BU-Rente bekommt, verliert in der Regel die staatliche Zulage. Das gilt auch für Selbstständige sowie für Ärzte und Rechtsanwälte im Versorgungswerk.
Wer früher an das Geld muss, zahlt drauf. Heben Sie vor der Rente Geld ab, müssen Sie die gesamte Förderung zurückzahlen.

Was das in Euro bedeutet, zeigt unsere Musterrechnung: Wer mit 37 den Höchstbetrag ins AVD einzahlt und mit 45 berufsunfähig wird, hat mit 67 rund 104.800 Euro weniger im Depot. Statt rund 191.000 Euro sind es nur rund 86.000 Euro. Diese Lücke hängt nicht vom Einkommen ab, sie betrifft jeden, der den Höchstbetrag spart.

Dazu kommt: Auch eine gute BU-Rente reicht im Ernstfall weniger weit als gedacht. Sie muss nicht nur den Alltag bezahlen, sondern auch die Krankenversicherung und die weitere Altersvorsorge. In unserem Beispiel bleiben von 4.900 Euro BU-Rente nur rund 60 % zum Leben.

Kurz zusammengefasst:

Das AVD ist ein guter Förderbaustein, solange Sie arbeiten. Wenn Sie berufsunfähig werden, schützt es Sie nicht. Sichern Sie deshalb zuerst Ihre Arbeitskraft ab. Für Ihre Altersvorsorge wählen Sie zusätzlich einen Vertrag, bei dem der Versicherer im BU-Fall Ihre Beiträge übernimmt, zum Beispiel eine Fondspolice mit Beitragsbefreiung.

Vier Begriffe, die Sie für diesen Artikel kennen sollten

Berufsunfähigkeit (BU): Sie können Ihren Beruf wegen Krankheit oder Unfall für voraussichtlich 6 Monate oder mehr zu mindestens 50 % nicht mehr ausüben.
Beitragsfrei stellen: Sie zahlen nichts mehr ein. Das bisher Gesparte bleibt angelegt und wächst nur noch durch die Rendite.
Beitragsbefreiung (auch Beitragsübernahme) : Der Versicherer zahlt Ihre Beiträge weiter, solange Sie berufsunfähig sind. Ihre Vorsorge wächst also weiter, ohne Ihr Geld.
Erwerbsminderungsrente: Rente vom Staat bzw. der Gesetzlichen Rentenversicherung, wenn Sie in keinem Beruf mehr länger arbeiten können. Die volle Rente gibt es, wenn Sie weniger als 3 Stunden am Tag arbeiten können.

Förderung im Leistungsfall

Was mit Ihrem Altersvorsorgedepot passiert, wenn Sie berufsunfähig werden

Werden Sie berufsunfähig, bleibt Ihr angespartes Geld im AVD. Neues Geld kommt aber nur hinzu, wenn Sie selbst weiter einzahlen. Eine Absicherung, bei der jemand anderes für Sie einspringt, erlaubt das neue Gesetz nicht.

Genauer: Das Gesetz erlaubt für die neuen Verträge ab 2027 keine Zusatzabsicherungen. Einzige Ausnahme ist eine Rentengarantiezeit von 10 oder 20 Jahren. Eine Beitragsbefreiung bei BU nennt das Gesetz nicht ausdrücklich. Nach unserer Auslegung ist sie aber ebenfalls ausgeschlossen, egal ob Sie das AVD als Depot oder als Versicherung abschließen.

Ob der Staat danach weiter Zulagen zahlt, hängt von Ihrer Situation ab, bzw. welches Geld Sie nach der BU bekommen:

Ihre Situation nach der BU	Zahlt der Staat weiter dazu?
Sie bekommen Krankengeld, weil Sie vorher angestellt waren	Ja
Sie bekommen die volle Erwerbsminderungsrente vom Staat	Ja
Sie bekommen die teilweise Erwerbsminderungsrente und arbeiten nicht mehr	Nein
Sie bekommen nur Ihre private BU-Rente und arbeiten nicht mehr	Nein
Sie sind selbstständig und haben im Jahr keine Einkünfte mehr	Nein
Sie sind in einem Berufsständischen Versorgungswerk und bekommen dort eine BU-Rente	Nein

Der Grund: Selbstständige und Mitglieder eines Versorgungswerks bekommen die Förderung nur, wenn sie im selben Jahr Geld aus ihrer Arbeit verdienen. Eine BU-Rente zählt nicht als ein solches Einkommen. Warum die BU-Rente aus dem Versorgungswerk ohnehin selten reicht, zeigt unser Vergleich private BU-Versicherung vs. Versorgungswerk.

Und wenn Sie das Geld früher brauchen? Jede Auszahlung vor dem 65. Lebensjahr kostet Sie die Förderung: Sie zahlen alle Zulagen und Steuervorteile zurück. Einzige Ausnahme ist Geld für eine Immobilie, in der Sie selbst wohnen.

Kurz zusammengefasst:

Werden Sie berufsunfähig, müssen Sie das AVD selbst weiterbezahlen. Der Staat zahlt nur noch dazu, wenn Sie Krankengeld oder die volle Erwerbsminderungsrente bekommen. Wer das Geld vorzeitig braucht, zahlt die Förderung zurück.

Rechtsgrundlage ist das Altersvorsorgereformgesetz vom 26. Mai 2026 (BGBl. 2026 I Nr. 156).

Rentenlücke nach BU

Was von 4.900 Euro Berufsunfähigkeitsrente zum Leben bleibt

Von 4.900 Euro BU-Rente bleiben in unserem Musterfall je nach Absicherung nur 58,8 % bis 65,4 % zum Leben. Grundlage ist ein anonymisierter, echter Fall aus unserer Beratung zur BU und Altersvorsorge: ein angestellter Akademiker, 37 Jahre, verheiratet, Alleinverdiener, gesetzlich krankenversichert, rund 98.400 Euro Bruttoeinkommen im Jahr. Er spart 150 Euro im Monat in das Altersvorsorgedepot und 100 Euro in eine Fondspolice mit 3 % jährlicher Dynamik. Mit 45 wird er berufsunfähig, die BU-Rente läuft bis 67.

Mit rund 88 % seines Nettoeinkommens liegt seine BU-Rente unter unserer Empfehlung von mindestens 100 %. Mehr ließ sich nicht versichern: Die meisten Versicherer sichern höchstens 60 % des Bruttoeinkommens ab, teils mit sinkendem Prozentsatz bei höherer Absicherung. Bei 98.400 Euro brutto sind das rund 4.900 Euro im Monat.

Schritt 1: die Netto-BU-Rente. Nach dem Ende des Krankengelds zahlt er als freiwillig gesetzlich Versicherter auf die volle BU-Rente knapp 20 % Kranken- und Pflegeversicherung, also rund 980 Euro im Monat. Einkommensteuer fällt kaum an: Besteuert wird nur der Ertragsanteil von 23 %, und nach Abzug der Krankenversicherungsbeiträge bleibt dieser Betrag unter dem Grundfreibetrag. Hat der Ehepartner eigenes Einkommen und veranlagen beide gemeinsam, wird zusätzlich Steuer fällig.

Schritt 2: die Lücke in der gesetzlichen Rente. Ab dem BU-Eintritt fließen keine Beiträge mehr in die gesetzliche Rentenversicherung. Bei 22 fehlenden Beitragsjahren sinkt seine spätere Rente um rund 50 %, das sind 983 Euro im Monat nach heutiger Kaufkraft und 1.781 Euro im Monat mit 67. Um diese Lücke von 67 bis 88 zu schließen, braucht er 383.308 Euro Kapital und damit eine Sparrate von 717 Euro im Monat.

Schritt 3: das AVD. Ohne Förderung bringt ihm das AVD keinen Vorteil mehr, also stellt er es beitragsfrei. Statt 190.955 Euro hat er dann mit 67 nur 86.146 Euro im AVD. Die Differenz von 104.809 Euro müsste er mit weiteren 196 Euro im Monat ausgleichen, mehr als die 150 Euro, die er durch die Freistellung spart, weil die Zulagen fehlen.

Szenario im BU-Fall	Verbleibt im Monat	Anteil an der BU-Rente
Fondspolice mit Beitragsübernahme bei BU, AVD-Lücke bleibt offen	3.203 Euro	65,4 %
Fondspolice mit Beitragsübernahme bei BU, AVD-Lücke wird ausgeglichen	3.007 Euro	61,4 %
Fondspolice oder ETF-Sparplan im Depot ohne Beitragsübernahme bei BU, alle Lücken werden ausgeglichen	2.880 Euro	58,8 %

Im dritten Szenario zahlt er die Fondspolice selbst weiter, zum BU-Eintritt sind das durch die Dynamik bereits 126,68 Euro im Monat, Tendenz steigend.

Kurz zusammengefasst:

Die BU-Rente muss im Leistungsfall nicht nur den Lebensunterhalt decken, sondern auch die Altersvorsorge weiterfinanzieren. Ohne Beitragsübernahme bleiben weniger als 60 % der BU-Rente zum Leben.

Annahmen: 2 % Inflation, 6 % Rendite nach Fondskosten in der Ansparphase, 3,5 % nach Fondskosten in der Entnahmephase, Entnahme bis 88 und mit der Inflation steigend. Weitere Kosten und Steuern der Sparanlagen sind nicht berücksichtigt.

Beitragsbefreiung bei BU

Fondspolice: Der Versicherer zahlt weiter, auch die Dynamik

Mit Beitragsbefreiung hat die Fondspolice unseres Musterkunden mit 67 fast das Dreifache an Kapital: 136.922 Euro statt 48.664 Euro. Ab dem BU-Eintritt übernimmt der Versicherer die Beiträge bis 67, im Musterfall insgesamt 46.420 Euro, und erhöht sie weiter um die vereinbarte Dynamik.

Fondspolice im BU-Fall ab 45	Kapital mit 67
Ohne Beitragsbefreiung, Kunde stoppt die Beiträge	48.664 Euro
Beitragsbefreiung ohne Wartezeit, Beitrag bleibt bei 126,68 Euro	116.750 Euro
Beitragsbefreiung mit Wartezeit, Dynamik läuft bis 235,66 Euro weiter	136.922 Euro

Die Dynamik ist kein Detail: Sie muss im BU-Fall um denselben Prozentsatz weiterlaufen, sonst reicht das Kapital später nicht. Am Markt gibt es dafür zwei Tarifarten die sogar auf eine ausführliche Gesundheitsprüfung bei Antragsstellung verzichten:

Tarife mit 3 Jahren Wartezeit: Die Beitragsübernahme gilt ohne Gesundheitsfragen, die Dynamik läuft im BU-Fall weiter.
Tarife ohne Wartezeit: Gefragt wird nur, ob Sie in den letzten 24 Monaten länger als 14 Tage am Stück krank waren. Ein Ja ist möglich und lässt sich über eine pseudonymisierte Risikovoranfrage (https://www.der-buprofi.de/die-richtige-aufbereitung-der-gesundheitsfragen/, follow) klären. Im BU-Fall gibt es dann aber keine weiteren Erhöhungen.

Mit entsprechender Risiko- und Gesundheitsprüfung lassen sich bei einigen Versicherungen auch höhere Beiträge im BU-Fall absichern. Auch hierfür kann eine pseudonymisierte Risikovoranfrage sinnvoll sein.

Die Beitragsbefreiung kostet je nach Beruf und Eintrittsalter rund 5 bis 7 % vom Beitrag. Im Musterfall zahlt der Kunde bis zum BU-Eintritt mit 45 insgesamt 11.311 Euro Eigenbeiträge inklusive dieser Kosten, der Versicherer übernimmt danach 46.420 Euro.
Achten Sie außerdem auf Erhöhungsoptionen mit Beitragsbefreiung: Bei Hallo Zukunft der Bayerischen sind zusätzliche Beitragserhöhungen auf bis zu 400 Euro im Monat möglich, über die Dynamik bis zu 800 Euro vor Eintritt der BU. Bei den anderen Tarifen liegt die Grenze bei 250 Euro im Monat, mehrere Verträge lassen sich aber kombinieren.

Annahmen: Startbeitrag 100 Euro mit 37, 3 % Dynamik pro Jahr, 6 % Rendite nach Fondskosten, Beitragsübernahme mit 6 % vom Beitrag, ohne weitere Kosten und Steuern.

Nachteile im Überblick

Warum das AVD allein Ihre Altersvorsorge nicht rettet

Das AVD fördert höchstens 150 Euro im Monat und lässt sich für den BU-Fall nach unserer Auslegung nicht absichern. Seine Stärke ist die Förderung in der Ansparphase, seine Schwächen zeigen sich, sobald etwas nicht nach Plan läuft:

Förderdeckel: Gefördert werden nur 150 Euro im Monat. Einzahlen dürfen Sie mehr, doch der ungeförderte Teil bringt gegenüber einem ETF-Sparplan oder einer Fondspolice keinen Mehrwert.
Keine Beitragsbefreiung: Das Gesetz schließt ergänzende Absicherungen aus, nach unserer Auslegung auch beim AVD als Versicherung.
Förderung im BU-Fall: Sie entfällt bei den meisten Betroffenen, Ausnahme ist die volle Erwerbsminderungsrente.
Kein freier Zugriff: Wer vor Rentenbeginn an das Geld muss, zahlt die Förderung zurück. Nur wenn Sie mit dem Geld eine Immobilie finanzieren, in der Sie selbst wohnen, dürfen Sie es ohne Rückzahlung nutzen.
Weniger flexible Auszahlung: Sie wählen zwischen lebenslanger Rente und einem Auszahlungsplan bis mindestens 85, freie Teilentnahmen sind nicht vorgesehen.
Volle Besteuerung: Die geförderten Leistungen werden im Alter voll mit Ihrem persönlichen Steuersatz versteuert.
Vererbung: Das AVD ist vererbbar, die Förderung muss dann aber zurückgezahlt werden, außer bei Übertragung auf den Ehepartner. Eine lebenslange Rente ist nur innerhalb einer vereinbarten Garantiezeit von 10 oder 20 Jahren vererbbar.
BU-Lücke: Im Musterfall fehlen nach einer BU mit 45 bis zum Rentenbeginn 104.809 Euro im AVD.

Fair ist auch der Blick auf die Gegenseite: Das AVD hat seinen Steuer- und Fördervorteil in der Ansparphase, im Musterfall 816 Euro im Jahr aus 540 Euro Zulage und 276 Euro Steuervorteil. Die Fondspolice hat ihren Vorteil in der Auszahlung, denn ab 62 und nach mindestens 12 Jahren Laufzeit gilt das Halbeinkünfteverfahren, und nur die Hälfte des Gewinns wird versteuert.

Ablaufleistung netto

Fondspolice, AVD und Depot im Vergleich nach Kosten und Steuern

Bei gleichem Budget bringt die Fondspolice 44.000 Euro mehr netto als das AVD und 126.749 Euro mehr als das Depot. Grundlage ist das Altersvorsorgegutachten unseres Musterkunden, gerechnet ohne BU-Fall und mit seinem vollen Anlagebudget statt der Aufteilung aus dem Rechenbeispiel.

Anlageweg	Kosten gesamt	Steuern gesamt	Steuersatz Auszahlung	Netto bis 88
ETF-Fondspolice (Entnahmeplan)	25.796 Euro	46.515 Euro	5,3 %	826.802 Euro
AVD als Versicherung (Auszahlplan)	126.602 Euro	79.443 Euro	9,2 %	782.803 Euro
ETF-Depot (Entnahmeplan)	3.855 Euro	103.667 Euro	10,0 %	700.053 Euro

Alle drei Wege erhalten dasselbe Budget, so wie es ein Kunde real verteilen müsste: 50.000 Euro Einmalanlage und 3.000 Euro im Jahr, angelegt von 37 bis 67, Entnahme über 21 Jahre. Beim AVD sind davon 1.800 Euro im Jahr gefördert, der Rest fließt ungefördert hinein und wird nach dem Halbeinkünfteverfahren versteuert. Das AVD ist als Versicherungsvariante mit 0,8 % laufenden Kosten gerechnet, die Fondspolice ohne Überschüsse. Ein AVD im Depot kann günstiger sein, seine Kosten sind aber nicht garantiert. Aktuell werben viele Neobroker mit teilweise kostenfreien AVD-Depots. Diese Konditionen können sich jedoch jederzeit ändern, etwa wenn die Depots über die Jahre größere Vermögen aufbauen. Bei einem AVD im Versicherungsmantel sind dagegen die Vertragskosten des Versicherers bis zum Ablauf festgeschrieben. Die laufenden Kosten der Fonds selbst können sich in beiden Fällen ändern.

Kurz zusammengefasst:

Das AVD liegt in der Ansparphase vorn, die Fondspolice in der Auszahlung. Wer beides kombiniert, nutzt die Förderung und sichert seine Altersvorsorge zugleich für den BU-Fall ab.

Altersvorsorge planen

Das AVD als Baustein: So bauen wir ein Gesamtkonzept

Die Grundlage jeder Altersvorsorge ist eine ausreichende BU-Absicherung, erst danach planen wir die Sparbausteine. Denn ohne eigenes Einkommen lässt sich keine Altersvorsorge weiterführen. Wie hoch Ihre BU-Rente dafür sein sollte, erklären wir unter die richtige Höhe Ihrer BU-Versicherung.

BU-Versicherung mit einer BU-Rente von möglichst 100 % Ihres Nettoeinkommens. Ist mehr möglich, versichern Sie zusätzlich den Krankenversicherungsbeitrag. Nicht immer lässt sich das voll umsetzen, genau deshalb ist Beratung so wichtig.
ETF-Fondspolice mit Beitragsübernahme bei BU, inklusive Weiterführung der Dynamik und Erhöhungsoptionen.
AVD als Ergänzung, höchstens 150 Euro im Monat, um die volle Förderung mitzunehmen.

Das ETF-Depot planen wir für Ziele vor dem 62. Lebensjahr. Für die Altersvorsorge fehlen ihm Halbeinkünfteverfahren und Beitragsübernahme, und die Vorabpauschale bremst den Zinseszins schon in der Ansparphase. Die Basisrente lassen wir bewusst weg: Sie bietet zwar einen hohen Steuervorteil, ist aber nicht kündbar, nicht vererbbar, nicht beleihbar und zahlt nur als lebenslange Rente aus. Die Basisrente macht dann Sinn, wenn bereits ausreichend flexible Vorsorge besteht und zusätzliche Fördermöglichkeiten gesucht werden – insbesondere bei Freiberuflern und Selbstständigen.

Reicht das Budget nicht für alles, starten Sie mit der Fondspolice und erhöhen sie jedes Jahr über die Dynamik, mindestens um 3 %. In unserem Musterfall läge der volle Sparbedarf bei rund 909 Euro im Monat, gespart werden 250 Euro. Die meisten unserer Kunden starten mit 150 bis 350 Euro im Monat und nutzen die Dynamik regelmäßig. So wächst die Vorsorge mit dem Einkommen, und jede Erhöhung ist im BU-Fall mit abgesichert.

Eine gute Fondspolice erkennen Sie an fünf Merkmalen:

Beitragsbefreiung bei BU mit Weiterführung der Dynamik
niedrige Kosten auf den Beitrag und das Vertragsvermögen
breite Auswahl an ETF und Fonds von Dimensional für eine weltweite Streuung über große und kleine Unternehmen
Halbeinkünfteverfahren bei Auszahlung ab 62 nach mindestens 12 Jahren Laufzeit
freie Wahl ab 62 zwischen lebenslanger Rente, Einmalauszahlung, Teilauszahlungen und Auszahlungsplan, möglichst bis 88 oder länger und danach mit dem Rest als Rente oder Einmalzahlung

Empfehlenswert sind nach unserer Prüfung (Stand: Oktober 2026) zum Beispiel AXA mit JustInvest, für den öffentlichen Dienst über die DBV als JustInvestÖD Fonds-Rente, die Bayerische mit Hallo Zukunft und Helvetia (ehemals Baloise) mit Best Invest.

Transparenzhinweis: Als Versicherungsmakler erhalten wir für die Vermittlung dieser Verträge eine Vergütung (Courtage) vom jeweiligen Versicherer. Sie ist im Beitrag bereits enthalten, eine zusätzliche Gebühr fällt für Sie nicht an. Alternativ können wir auch sogenannte Nettotarife anbieten und Sie zahlen uns ein Honorar für unsere Arbeit. Diese Möglichkeit bieten aber nicht alle Versicherer an. Ob dies in Ihrem Fall sinnvoll ist, besprechen wir gerne vorab in unserer Beratung.
Unsere Auswahl richtet sich nach den fünf oben genannten Merkmalen.

Leistungsfall aus der Praxis

Zwei Kunden, zwei Wege: mit und ohne Beitragsübernahme

Eine Kundin Mitte 30 aus einem kaufmännischen Beruf erhält aktuell rund 2.000 Euro BU-Rente, und der Versicherer übernimmt zusätzlich über 150 Euro Monatsbeitrag für ihre Fondspolice. Ursache der Berufsunfähigkeit sind schwere Depressionen und Fibromyalgie, eine Rückkehr in den Beruf ist unwahrscheinlich.

Weil die Beiträge zur Fondspolice weiterlaufen, ohne ihre BU-Rente zu belasten, kann sie auch ihre übrigen Sparpläne aus der BU-Rente weiterführen. Ihre Altersvorsorge bleibt damit trotz BU auf Kurs. Ohne Beitragsübernahme hätte sie mit Mitte 30 vor der Wahl gestanden, ihre Vorsorge stillzulegen oder vom Lebensunterhalt abzuzweigen.

Wie es ohne Beitragsbefreiung aussieht, zeigt ein privat krankenversicherter Kunde mit ME/CFS, einem chronischen Erschöpfungssyndrom nach einer COVID-Infektion. Er spürt die Einschnitte schon jetzt: Seine BU-Rente ist etwas zu niedrig, und statt einer Fondspolice mit Beitragsübernahme hat er ein vermeintlich günstigeres ETF-Depot gewählt. Die Sparrate und den vollen PKV-Beitrag muss er nun aus der BU-Rente bezahlen.

Der erste Fall ist typisch: Psychische Erkrankungen sind die häufigste Ursache für Berufsunfähigkeit. In einer Auswertung der Debeka für 2022 gingen 47,5 % der neuen Leistungsfälle auf psychische Störungen zurück. Unsere eigenen Zahlen bestätigen das: Von 12 Leistungsfällen, die 2026 bei unseren Kunden eingetreten sind, gehen 9 auf psychische und neurologische Erkrankungen zurück, 2 auf Post-COVID bzw. ME/CFS und einer auf eine Autoimmunerkrankung. Das sind 75 % psychische und neurologische Ursachen.

Nur 2 dieser 12 Kunden haben eine Rentenversicherung mit Beitragsbefreiung. Die meisten anderen beziehen derzeit noch Krankengeld neben ihrer BU-Rente, ihre Krankenversicherungsbeiträge laufen in dieser Zeit weiter. Die Probleme zeigen sich erst, wenn das Krankengeld nach 18 Monaten endet: Dann müssen sie Krankenversicherung und Altersvorsorge allein aus der BU-Rente tragen.

Die Zahlen haben wir zum Schutz unserer Kunden leicht verändert.

Methodik: So haben wir gerechnet

Unsere Musterrechnung beruht auf einem echten, anonymisierten Fall aus unserer Beratung. Die Werte haben wir leicht verändert. Der Musterkunde ist ein angestellter Akademiker, 37 Jahre alt, gesetzlich krankenversichert, mit 98.400 Euro Bruttojahreseinkommen und 4.900 Euro BU-Rente. Er wird mit 45 berufsunfähig, seine Rente beginnt mit 67.

Wir gehen von 6 % Rendite beim Ansparen und 3,5 % bei der Auszahlung aus, jeweils nach Fondskosten, wie sie die Anbieter in ihren Factsheets ausweisen, sowie 2 % Inflation. Ausgezahlt wird bis 88. Weitere Kosten und Steuern der Sparanlagen haben wir nicht eingerechnet, mit ihnen fallen alle Endwerte niedriger aus. Ausnahme ist der Vergleich von Fondspolice, AVD und Depot, der Kosten und Steuern enthält. Grundlage für die Förderregeln ist das Altersvorsorgereformgesetz (BGBl. 2026 I Nr. 156). Dass eine Beitragsübernahme im AVD ausgeschlossen ist, ist unsere Auslegung, denn das Gesetz nennt sie nicht ausdrücklich.

Die Rechnung zeigt einen Einzelfall und ist eine Annahme, keine Prognose. Alle Annahmen und Rechenschritte finden Sie in unserer ausführlichen Methodik (PDF).

Altersvorsorgegutachten

Kostenlos für BU-Kunden: Wir rechnen Ihre Lücke durch

Für unsere BU-Kunden und alle, die es werden möchten, erstellen wir das Altersvorsorgegutachten kostenlos. Für alle anderen kostet es 500 Euro brutto.

Eine Rentenlücke hat bisher jedes unserer Gutachten gezeigt, ihre Höhe ist sehr unterschiedlich. Gut lösen lässt sie sich, wenn Sie vor Mitte 40 strategisch handeln.

Das Gutachten enthält:

Ihre spätere Rentenlücke unter Berücksichtigung von Steuern, Krankenversicherung und Inflation
Ihre staatliche Versorgung aus gesetzlicher Rente, Versorgungswerk oder Beamtenpension
Ihre bestehende private Vorsorge, von Immobilien bis zu Rentenversicherungen
einen Vergleich von ETF-Sparplan, ETF-Fondspolice, ETF-Basisrente und ETF-AVD nach sämtlichen Kosten und Steuern

Als Versicherungsmakler setzen wir die Empfehlungen aus dem Gutachten auf Wunsch auch für Sie um, auch das AVD, als Versicherungs- oder als Depotlösung.

Fordern Sie Ihr Altersvorsorgegutachten an

AVD 2027 kompakt

Häufige Fragen: Altersvorsorgedepot und Berufsunfähigkeit

Was passiert ab 2027 mit dem Altersvorsorgedepot, wenn ich berufsunfähig werde?

Das Kapital bleibt im AVD, die Beiträge müssen Sie aber selbst weiterzahlen. Eine Beitragsbefreiung bei BU sieht das Gesetz für die neuen Verträge nicht vor. Sie können das AVD auch beitragsfrei stellen, dann wächst nur noch das vorhandene Kapital.

Bekomme ich ab 2027 noch die AVD-Förderung, wenn ich eine BU-Rente beziehe?

Nur in Ausnahmefällen. Förderberechtigt bleiben Sie mit voller Erwerbsminderungsrente aus der gesetzlichen Rentenversicherung oder solange Sie Krankengeld beziehen. Mit einer privaten BU-Rente allein entfällt die Förderung in der Regel.

Gibt es im Altersvorsorgedepot ab 2027 eine Beitragsbefreiung bei Berufsunfähigkeit?

Nach unserer Auslegung nein. Zertifizierte Verträge dürfen ab 2027 keine ergänzenden Absicherungen enthalten, erlaubt ist nur eine Rentengarantiezeit von 10 oder 20 Jahren. Das gilt für das AVD im Depot und als Versicherung. Eine Beitragsbefreiung bei BU bietet zum Beispiel eine Fondspolice außerhalb der Förderung.

Wie viel Förderung zahlt der Staat ab 2027 höchstens ins Altersvorsorgedepot?

Die Grundzulage beträgt höchstens 540 Euro im Jahr: 50 % auf die ersten 360 Euro Eigenbeitrag und 25 % auf den Teil bis 1.800 Euro. Dazu kommen bis zu 300 Euro Kinderzulage je Kind und einmalig 200 Euro Berufseinsteigerbonus für Sparer unter 25.

Lohnt es sich ab 2027, mehr als 150 Euro im Monat ins AVD einzuzahlen?

In der Regel nicht. Gefördert werden nur 1.800 Euro im Jahr, also 150 Euro im Monat. Für den Betrag darüber ist eine ETF-Fondspolice mit Beitragsbefreiung bei BU die bessere Wahl.

Muss ich ab 2027 die Förderung zurückzahlen, wenn ich vorzeitig an mein AVD-Geld gehe?

Ja. Eine Auszahlung vor dem 65. Lebensjahr gilt als schädliche Verwendung, Sie zahlen dann alle Zulagen und Steuervorteile zurück. Ausgenommen ist nur die Verwendung für die selbst genutzte Immobilie.

Ist das neue Altersvorsorgedepot ab 2027 vererbbar?

Ja, aber mit Abzug. Die Erben erhalten das Kapital, die Förderung muss zurückgezahlt werden. Ohne Rückzahlung geht es nur bei Übertragung auf einen Vertrag des Ehepartners.

Gilt die AVD-Förderung ab 2027 auch für Selbstständige und Ärzte im Versorgungswerk?

Ja, solange sie Einkünfte erzielen. Selbstständige brauchen Einkünfte aus Gewerbebetrieb oder selbstständiger Arbeit, angestellte Versorgungswerk-Mitglieder Arbeitslohn und einen Beitrag zum Versorgungswerk im jeweiligen Jahr. Im BU-Fall fallen diese Einkünfte weg und damit auch die Förderung.

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